产品陆续上架！预定利率3.0%时代下，选购策略变不变

轰轰烈烈的“7·31”成为过去，人身险预定利率3.5%的产品告别市场，哪些新产品将接棒成为消费者关心的话题。8月13日，北京商报记者梳理发现，目前，各家险企预定利率为3.0%的增额终身寿险产品、预定利率为2.5%的新款分红产品陆续就位。

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随着人身险产品预定利率上限从3.5%切换至3%，市场对增额终身寿险等产品后续表现的担忧愈发增多。那么，曾一度爆火且吸引来一众眼球的增额终身寿险如今有哪些变化？随着多类新型储蓄险上新，消费者的投保策略需要有怎样的变化？

新产品有变化！不只保额增速

今年4月以来，人身险预定利率下调成为寿险业内的热议话题。而在一声声“狼来了”过后，预定利率3.0%以上的产品谢幕这出大戏终在7月底上演。

北京商报记者梳理发现，3.0%预定利率下，在储蓄型产品的排兵布阵方面，和业内前期预测相近，当前增额终身寿险、分红险、年金险+万能险这三大险种是当仁不让的“种子选手”。

包括平安人寿、中国人寿、太保寿险、新华保险、人保寿险在内的头部险企，早在停售预定利率为3.5%人身险产品的同时即上线了预定利率为3.0%的增额终身寿险等产品，此外，也有部分险企推出了预定利率为2.5%的新款分红产品。值得关注的是，在近年来居民储蓄意愿旺盛、投资意愿回升的背景下，具有理财兼保障、储蓄功能且收益支取灵活等特点的分红险更加成了能够有效满足消费者需求的保险产品。

不只头部险企，中小险企产品换挡也在进行时。北京商报记者从一家保险中介机构了解到，前段时间各家险企紧张筹备的新产品，目前正在陆续登陆该公司，产品来自中意人寿、爱心人寿等，即将上线产品的还包括横琴人寿、鼎诚人寿等险企。

新旧产品主要变化在哪？从新老产品对比来看，北京商报记者梳理发现，以太保寿险的新款增额终身寿险长相伴（精英版2.0）与老产品长相伴（精英版）比较为例，长相伴（精英版2.0）保额增速由此前的3.5%降低至3.0%，缴费期限涵盖趸交/3/5年交，老产品的缴费期限则可选择趸交/3/5/10年交。投保年龄方面，女性为5天-75周岁，男性为5天-72周岁，而老产品长相伴（精英版）投保年龄不分性别均为5天-72周岁。

整体来看，市面上多款产品除了保额增速外，投保年龄、保险责任等要素与老产品相比也有所变化。也有一些产品包含了一些特色责任，比如可选的航空与动车意外责任，另外也支持减保、保单贷款、隔代投保、第二投保人等多项功能权益。

从收益角度，新预定利率下，各险企的新、老产品对客户利益有何变化？以头部险企产品的IRR即内部收益率为例，西部证券分析师孙冀齐、罗钻辉在相关研报分析，增额终身寿+分红险双管齐下，头部险企新款增额终身寿险持有期最高IRR位于2.80%-2.93%区间内，与此前热销的预定利率为3.5%的增额终身寿险主力产品相较，IRR降幅在0.27%-0.54%区间内。

“整体而言，变化比较大的是预定利率和产品形态，固定给付部分降低，减少险企的压力，尤其新型分红险可以把消费者与经营者以及险企所有者三者利益很好地统一起来。从险企角度出发，可以减轻低利率环境下的利差损风险，使险企经营更为稳健。”英国精算师协会会员及泰生元精算咨询公司创始人毛艳辉表示。

欲选购？需全面评估再下单 

随着产品的变化，在业内人士看来，消费者的产品选购策略也会有所变化。

对于近期市场上推出的增额终身寿险和分红险产品，除了保险责任范围外，还需要结合新产品的保费水平、保障期限、退保政策等做出全方位的考虑。

以配置增额寿险为例，需要从多个角度进行自身评估。一位保险销售人员对北京商报记者表示，比如关注缴费期限的选择，确保在可承受范围内支付保费。考虑年龄、家庭状况、负债情况等因素，以确定购买增额寿险的主要目的和所需保额。此外，选择适合自己的保险期限也非常重要。

对于选购万能险，上述销售人员进一步表示，需要关注产品的投资收益率和投资策略，以及投资账户的灵活性和风险承受能力。此外，还应该了解产品的保费水平、保障期限和退保政策等方面的信息。

对于新型的分红险，毛艳辉认为，无论是低保底+分红型的增额终身寿险还是低保底+分红型的年金险，客户更应该关注险企的分红实现率；险企的股东是否有股权质押、冻结；险企的历史投资收益率水平；险企的关联交易方是否集中在地产、银行、其他金融业，尤其信托业；自己对现金流的需求；保单可能持有的期限等。还要注意分红的方式是现金分红还是保额分红。

根据分红险的分红机制，客户有权参与险企分红保险业务可分配盈余的分配，而投资能力和经营情况较好的险企将给予客户更好的实际利益。“不要盲目相信分红实现率越高越好，要看分红与投资收益率是否匹配，过高很可能会造成销售误导。”毛艳辉补充表示。

此外，在业内人士也表示，分红型保险产品未来的保单红利为非保证利益，其红利分配是不确定的，在某些保单年度红利可能为零。

北京商报记者 陈婷婷 胡永新